Argus, ABD satışlarının zayıflaması ve görünümün düşürülmesi nedeniyle Wendy’s’i Tut’a indirdi
Investing.com – Argus, ABD’deki zayıf satışlar ve müşteri trafiğinin sonuçları etkilemesi nedeniyle Wendy’s’i Al’dan Tut’a düşürdü. Denizaşırı kazançlar bu durumu telafi edemiyor.
Fast-food zinciri, ikinci çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %2 düşüş gösteren gelir bildirdi. Küresel satışlar %1,8 geriledi. ABD satışları %3 düştü ve aynı mağaza satışları %3,6 azaldı. Uluslararası satışlardaki %9’luk artış bu düşüşü sadece kısmen dengeleyebildi.
Argus, uluslararası ivmenin ABD’deki düşüşleri telafi etmek için yeterli olmadığını belirtti.
Yönetim, 2025 yılı rehberliğini üst üste ikinci çeyrekte de düşürdü. Şirket artık hisse başına düzeltilmiş kazancın 82 ila 89 sent olmasını bekliyor. Bu rakam daha önce 92 sent ile 98 sent aralığındaydı.
Tam yıl EBITDA beklentileri de düşürüldü. Argus, “kısa vadeli trendlerin daha sorunlu” olduğunu belirterek kendi tahminlerini de aşağı çekti.
Hisseler son üç ayda %18 düştü ve geçen yıla göre neredeyse %50 değer kaybetti. Bu performans hem S&P 500’ün hem de McDonald’s ve Yum Brands gibi rakiplerin gerisinde kaldı.
Hisse aynı zamanda ağır borç yükü ve temettü kesintisinden de baskı görüyor. Yıllık temettü %40’tan fazla düşürülerek 56 sente indirildi. Ancak mevcut fiyatlarla hala yaklaşık %6 getiri sağlıyor.
Argus, Wendy’s değerlemesinin ucuz göründüğünü, ancak şirketin artan maliyetler, liderlik geçişi ve sert rekabet ile karşı karşıya olduğunu belirtti.
Argus’taki analistler şöyle dedi: “ABD satışları toparlanma gösterirse ve uluslararası satışlar artarsa, hisseyi yeniden alım listemize almayı düşünebiliriz.”
“Wendy’s’i sektöründe uzun bir geçmişe sahip, iyi yönetilen bir şirket olarak görüyoruz. Bununla birlikte, kısa vadeli trendler daha sorunlu durumda.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
